주식 투자 용어 가이드
베타 (Beta)
시장 대비 개별 종목의 변동성을 나타내는 위험 측정 지표
베타 (Beta)이란 무엇인가?
베타(β)는 특정 종목의 주가가 시장 전체(예: 코스피 200) 움직임에 얼마나 민감하게 반응하는지를 나타내는 지표입니다. β=1이면 시장과 같은 방향으로 같은 폭으로 움직이고, β>1이면 더 크게 움직이며, β<1이면 더 작게 움직입니다. β<0이면 시장과 반대 방향으로 움직이는 경향이 있습니다.
실전 예시
베타가 1.5인 코스닥 바이오 종목은 코스피가 10% 오를 때 15% 오르고, 10% 내릴 때 15% 내리는 경향이 있습니다. 반면 베타가 0.5인 유틸리티 주식은 변동폭이 작아 안정적인 경향이 있습니다.
투자자 주의사항
베타는 과거 데이터 기반으로 산출되므로 미래의 변동성을 완벽하게 예측하지 못합니다. 또한 개별 기업의 고유 리스크(바이오 임상 결과, 대규모 소송 등 이벤트 리스크)는 베타에 반영되지 않습니다.
면책 조항본 가이드는 주식 투자 용어를 이해하기 쉽게 설명하기 위한 교육 목적의 정보입니다. 특정 종목의 매수·매도를 권유하는 내용이 아니며, 투자의 최종 판단과 책임은 투자자 본인에게 있습니다.